Президент США Дональд Трамп вчера объявил о выходе Соединенных Штатов из Парижского соглашения по климату, что было воспринято как серьезный удар по международной борьбе с глобальным потеплением.

Трамп заявил, что принятие этого решения является "подтверждением суверенитета Америки". Вместе с тем, американский президент не исключает возможности возвращения в соглашение при более благоприятных, по его мнению, условиях договоренности.

Стоит отметить, что десятки крупных компаний, включая Apple, Morgan Stanley и Royal Dutch Shell, призывали Трампа не выходить из Парижского соглашения. Более того, главы Tesla и Walt Disney покинули состав консультативного совета при президенте после объявления о выходе США из климатического пакта.

Согласно информации из осведомленных источников, администрация президента США Дональда Трампа формально запустила процесс по обновлению Соглашения о североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA) с Канадой и Мексикой. Сообщается, что соответствующее письмо, в котором говорится о том, что администрация хочет модернизации данного соглашения, было направлено в Конгресс США.

Средства массовой информации сообщают, что пересмотр соглашения может начаться через 90 дней после уведомления Конгресса. При этом, по заявлениям торгового представителя США Роберта Лайхайзера, переговоры начнутся не раньше 16 августа и могут завершиться до конца года.

Напомним, что пересмотр условий NAFTA был одним из основных предвыборных обещаний Дональда Трампа.

Президент США Дональд Трамп вчера объявил о выходе Соединенных Штатов из Парижского соглашения по климату, что было воспринято как серьезный удар по международной борьбе с глобальным потеплением.

Трамп заявил, что принятие этого решения является "подтверждением суверенитета Америки". Вместе с тем, американский президент не исключает возможности возвращения в соглашение при более благоприятных, по его мнению, условиях договоренности.

Стоит отметить, что десятки крупных компаний, включая Apple, Morgan Stanley и Royal Dutch Shell, призывали Трампа не выходить из Парижского соглашения. Более того, главы Tesla и Walt Disney покинули состав консультативного совета при президенте после объявления о выходе США из климатического пакта.

Согласно информации из осведомленных источников, администрация президента США Дональда Трампа формально запустила процесс по обновлению Соглашения о североамериканской зоне свободной торговли (NAFTA) с Канадой и Мексикой. Сообщается, что соответствующее письмо, в котором говорится о том, что администрация хочет модернизации данного соглашения, было направлено в Конгресс США.

Средства массовой информации сообщают, что пересмотр соглашения может начаться через 90 дней после уведомления Конгресса. При этом, по заявлениям торгового представителя США Роберта Лайхайзера, переговоры начнутся не раньше 16 августа и могут завершиться до конца года.

Напомним, что пересмотр условий NAFTA был одним из основных предвыборных обещаний Дональда Трампа.

Во вторник, 15 ноября, азиатские фондовые индексы продемонстрировали отрицательную динамику по итогам торговой сессии. Инвесторы опасаются, что экономическая политика Дональда Трампа может вызвать рост инфляции в связи с чем ФРС будет проводить более жесткую денежно-кредитную политику, что вызовет отток капитала с развивающихся рынков.

Читать далее...

Свои мнения и замечания Вы можете оставлять в рамках чата этого раздела или присылать на наш электронный адрес.

Товарно-сырьевой рынок

Brent попала под новую волну распродаж, теперь уже при участии рейтингового агентства Fitch. Ее аналитическое подразделение BMI опубликовало отчет, который рисует довольно пессимистичную картину по рынку нефти в результате победы Трампа. Согласно данным исследования, шансы на то, что ОПЕК в ноябре согласятся урезать квоты на добычу, значительно снизились. Теперь вероятность, что все останется неизменным составляет 45% против 25% до его победы.

Такая смена настроений была вызвана перспективами более активного восстановления сланцевой индустрии США при поддержке нового президента. Новая администрация может возродить нефтегазовый сектор страны и поддержать рост добычи. Изменение законодательства в отношении выбросов, условий бурения, а также утверждение ключевых проектов могут сыграть в этом свою роль. В таких условиях урезать квоты картелем – это просто отдать долю рынка сланцевикам. Понимание вероятности подобного сценария может и дальше давить на Brent в течение ближайшего времени. В течение ближайших дней не исключено достижение отметки 43,40 долл./барр.

Валютный рынок

Ушедшая неделя прошла под знаком доллара США и фундаментально у него есть все основания продолжать укрепление в долгосрочной перспективе. Однако после таких масштабных движений коррекция все же неминуема, правда, в этом случае она может быть совсем незначительной. А, значит, использовать ее надо для удачного входа в рынок покупками доллара против самых слабых его соперников.

На текущий момент таковой видится единая валюта, которая реагирует на смену ожиданий по монетарной политике ЕЦБ и вероятность ухудшения торговых условий для экономики Германии в случае реализации протекционистской стратегии Трампа. Свою роль может сыграть и запланированный на 4 декабря референдум в Италии по реформе Сената. Уже сейчас растут шансы на то, что текущий премьер вынужден будет покинуть свой пост по результатам голосования. Тем не менее, во вторник мы все же можем увидеть коррекцию EUR/USD после обвального падения до 8-месячного минимума. Вблизи 1,0770 мы видим прекрасные точки входа в рынок продажами с ближайшими целями на 1,07 и 1,0640.

На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль ослабел по отношению к американскому доллару на 1,32 рубля, а по отношению к европейской валюте лишь на 2 копейки на фоне резкого снижения валютной пары EUR/USD.

Напомним, что в центре внимания инвесторов на прошлой неделе были выборы президента США, итоги которых оказались неожиданными для инвестиционного сообщества. Так, 45-ым президентом США станет Дональд Трамп, который набрал больше голосов выборщиков, нежели Хиллари Клинтон. Помимо этого, республиканцы получили большинство в Сенате США и в Палате представителей США чего не было с 1928 года. В итоге большинство развивающихся рынков находились под значительным давлением из-за резкого снижения аппетита к риску и соответственно оттока капитала, в том числе и из РФ, спровоцировавшего рост американского доллара.

Дополнительное давление на российский рубль также оказывало дальнейшее снижение цен на "черное золото", причем нефть марки Light закрылась в минусе третью неделю подряд. Так, в среду были опубликованы данные по запасам нефти в США, которые за неделю выросли на 2,432 млн баррелей по сравнению с приростом на 14,42 млн баррелей неделей ранее. Аналитики прогнозировали рост показателя на 1,33 млн баррелей.

Из макроэкономических данных на прошлой неделе были опубликованы международные резервы РФ, которые снизились и составили $395,7 млрд по сравнению с $391 млрд неделей ранее. Также вышли данные по ВВП РФ, который в третьем квартале снизился на 0,4%.

На международной арене валютная пара EUR/USD находилась под контролем евромедведей после прошедших выборов президента США. В целом несмотря на опасения, инвесторы позитивно отреагировали на победную речь Дональда Трампа относительно его дальнейших экономических действиях. При этом после победы Дональда Трампа вероятность повышения ставки на декабрьском заседании выросла до 86%. Кроме того, теперь ожидается, что ФРС будет вести более жесткую денежно-кредитную политику.

В первой половине текущей недели рубль снова снижается по отношению к своим конкурентам из-за дальнейшего падения цен на нефть, а также на фоне общемировой тенденции укрепления американского доллара.

На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на еженедельные данные по запасам нефти в США. Кроме того, в четверг в США будут опубликованы данные по потребительской инфляции за октябрь. Согласно нашим ожиданиям, индекс потребительских цен с учетом сезонности вырос на 0,4%, а индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей увеличился на 0,2%. Если данные совпадут или окажутся лучше ожиданий аналитиков, то вероятность повышения ставки в декабре будет уже более 90%.

USD/RUB

На дневном графике пара торгуется в рамках восходящего канала, где цена находится около его верхней границы. При этом стохастические линии находятся в зоне перекупленности, поэтому ожидается временная приостановка восходящего движения. Уровень поддержки расположен на отметке 64,5.

Источник: Thomson Reuters

EUR/RUB

На дневном графике пара двигается в рамках восходящего канала, находясь около отметки 71. Стохастические линии находятся в нейтральном положении, поэтому консолидация пары может продолжиться.

Источник: Thomson Reuters

В понедельник, 14 ноября, фондовый рынок Соединенных Штатов завершил торговую сессию смешанной динамикой основных индексов.

На старте новой недели рынок акций взял паузу после стремительного роста. Напомним, что в ходе прошлой торговой пятидневки после подведения итогов президентских выборов в США и неожиданной победы Дональда Трампа на рынке акций произошла резкая "переоценка ценностей", и вместо паники на биржах разгорелосьдинамичное ралли.

Читать далее...

Свои мнения и замечания Вы можете оставлять в рамках чата этого раздела или присылать на наш электронный адрес.

В понедельник, 14 ноября, фондовый рынок Соединенных Штатов в первой половине торговой сессии демонстрирует смешанную динамику основных индексов.

На старте новой недели покупательный энтузиазм игроков частично рассеялся. Напомним, что после подведения итогов президентских выборов в США и неожиданной победы Дональда Трампа на рынке акций произошла резкая "переоценка ценностей" - вместо паники на биржах разгорелось динамичное ралли.

Теперь же инвестиционному сообществу интересно узнать детали амбициозных экономических планов Трампа, в частности, стимулирующей фискальной политики. Пока эти детали довольно скудны, и нет ясности, как именно республиканец будет реализовывать их на практике.

Стоит отметить, что сегодня ожидаются комментарии ряда представителей ФРС – главы ФРБ Далласа Каплана, президента ФРБ Ричмонда Лэкера и руководителя ФРБ Сан-Франциско Уильямса.

Внешний фон для американской сессии складывается неоднозначный – азиатские площадки торговались в плюсе, а европейские биржи с понижением.

К 20:26 МСК индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 торгуется с понижением на 0,31% на отметке в 2157,82 пункта, индикатор голубых фишек Dow Jones Industrial Average прибавляет 0,12% до уровня в 18869,37 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite торгуется в минусе на 0,71% на отметке в 5200,01 пункта.

Долларовый индекс прибавляет 1,07%, фьючерсы на золото торгуются в минусе на 0,49%, а на серебро – с понижением на 2,86%; промышленные металлы показывают смешанную динамику, нефть Brent торгуется с понижением на 2,44%.

В составе индекса голубых фишек в минусе торгуется больше половины бумаг, в т.ч. более 1% теряют Microsoft, Visa, Apple, IBM и др. Прибавляют свыше 1% акции JPMorgan, American Express и Goldman Sachs.

Акции ИТ-компании Mentor Graphics взлетели на 18,4% на новостях о ее грядущем слиянии с Siemens.

Поставщик автомобильных комплектующих Harman International Industries подскочил на 25,3% - его намеревается приобрести Samsung Electronics.

На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на выступления целого ряда представителей ФРС, в частности, Роберта Каплана, Эрик Розенгрена, Нила Кашкари, Джеймса Булларда, Эстер Джордж и Джеффри Лэкера. Вполне вероятно, что тон выступлений большинства членов ФРС будет ястребиным в преддверии декабрьского заседания ФРС. Отметим, что на текущий момент вероятность денежно-кредитного ужесточения в декабре оценивается в 81,1%. Также инвесторам стоит обратить внимание на тон их комментариев относительно победы Дональда Трампа на президентских выборах. .

Читать далее...

Свои мнения и замечания Вы можете оставлять в рамках чата этого раздела или присылать на наш электронный адрес .

На нефтяных рынках положение дел пока далеко от идеального, поскольку данные об увеличении объемов добычи нефти ОПЕК и о росте числа буровых установок в США сдерживают активные покупки. ОПЕК в пятницу сообщила, что увеличила в октябре объем добычи нефти почти на 240 тыс. баррелей в день по сравнению с сентябрем - до 33,64 млн. баррелей в день. В свою очередь, Международное энергетическое агентство также заявило, что картель в октябре нарастил совокупную добычу нефти - на 230 тыс. баррелей в день по сравнению с сентябрем – до рекордного показателя в 33,83 млн. баррелей в день.

На валютных рынках продолжает расти неопределенность в свете исхода президентских выборов в США, что связано с масштабной протекционистской программой, анонсированной в ходе предвыборной гонки Дональдом Трампом, поскольку развитие протекционизма со стороны США однозначно отразится на динамике мировой торговли, что увеличит риск развития рецессии в мировой экономике, инфляции и роста дефицита бюджета в самих США. В этом смысле интересно на этой неделе будет послушать выступление председателя ФРС Джанет Йеллен перед объединенным экономическим комитетом Конгресса в четверг, которое даст ответ на вопрос о возможности повышения ставки по федеральным фондам на декабрьском заседании комитета ФРС по открытым рынкам.

Фаза ребалансировки портфелей инвесторов после неожиданной победы на президентских выборах в США Д.Трампа продолжается. Попытка фиксация прибыли на рынках акций развитых стран в пятницу, в условиях пониженной из-за празднования Дня ветеранов в США, смотрится слабой. Мы видим крепость американских фондовых индексов (Dow Jones IA обновляет исторические максимумы, S&P500 – готовится обновить свои). Способствуют этому как смягчение Д. Трампом своей предвыборной риторики, так и статистика, - в пятницу вышел индекс потребительской уверенности от университета Мичигана, оказавшийся заметно лучше ожиданий, что поддерживает ожидания по сохранению потребительской активности, сегодня блок данных по КНР, показавших устойчивость роста промышленности (+6,1% г/г) и чуть более активное, чем ожидалось, наращивание инвестиций в городскую инфраструктуру (+8,3% г/г). На товарных рынках по-прежнему сильно смотрятся промышленные металлы, в то время как нефтяных котировки, из-за рисков спада мировой торговли в "эпоху Трампа", слабого евро и текущего скептического отношения к возможной договоренности ОПЕК по заморозке добычи, находятся чуть ниже 45 долл./барр. по фьючерсу Brent.

Эта неделя насыщена американской статистикой (розничные продажи, пром. производство, инфляция) и заявлениями представителей ФРС, - из последних выделяем выступления главы Федрезерва Дж. Йеллен (16 и 17 ноября), от которой рынки будут ждать оценок действий регулятора после президентских выборов.