Kraken, одна из крупнейших централизованных криптобирж США и Европы и портфельная компания FinSight VC, планирует привлечь новый pre-IPO раунд до конца этого года.
По данным инсайдеров Bloomberg, Kraken планирует привлечь $100 млн. Согласно Bloomberg, Kraken ищет компанию, которая станет стратегическим инвестором, присоединившись к борду Kraken, и в дальнейшем поможет крипто-бирже с проведением IPO, которое, по данным СМИ, может состояться уже в 2025 году.
Bloomberg отметил, что на данный момент Kraken продолжает переговоры с потенциальными инвесторами и точные детали нового раунда, включая возможную оценку, пока неизвестны.
Также СМИ рассказали, что с учетом быстрого роста крипторынка Kraken ожидает по итогам 2024 года достичь $1-2 млрд выручки, значительно опережая наш консервативный прогноз. Отметим, что Coinbase, ближайший публичный аналог Kraken, с начала года вырос на 40%+ и сегодня торгуется по мультипликатору 10.7х EV/Revenue 2024. Таким образом, оценка Kraken может превысить $10-15 млрд на основе мультипликаторов публичного аналога.
В этом году американский регулятор изменил отношение к крипто-активам: в январе SEC одобрил размещение ETF на Bitcoin, в ближайшее время ожидается одобрение ETF, обеспеченных Ethereum. По словам CEO Kraken, запуск ETF, обеспеченных крипто-активами, является важным драйвером для всего крипторынка, так как стимулирует рост числа институциональных инвесторов, которые ранее не инвестировали в данный тип активов.
Сегодня Kraken активно развивает решения для крупных институциональных инвесторов. В феврале 2024 года компания анонсировала запуск Kraken Institutional - многофункциональной платформы, которая предоставит институционалам доступ к торговле крипто-активами, включая ОТС транзакции, стейкинг и трейдинг деривативами. Также в ближайшее время будет запущен Kraken Wallet - новый кастодиан от Kraken, тесно интегрированный с криптобиржей, который обеспечит безопасное хранение крипто-активов для ритейл и профессиональных инвесторов. Kraken Wallet также будет доступен как базовая опция в рамках новой платформы для институциональных инвесторов.
Присоединение новых институциональных инвесторов является одним из ключевых драйверов роста Kraken, однако компания также продолжает международную экспансию: в конце 2023 года Kraken анонсировал покупку голландской криптоплатформы BCM, что позволит Kraken выйти на рынок Нидерландов - один из крупнейших крипторынков Европы, на котором более 20% населения владеют криптовалютами.
Мы считаем новости о возможном новом раунде и присоединении нового стратегического партнера положительными для компании. С учетом текущего темпа роста компании и продолжающегося ралли крипторынка, мы ожидаем, что Kraken может провести листинг на публичном рынке через IPO / direct listing уже в следующем году при условии благоприятных макроэкономических условий и рыночной конъюнктуры, повторив успех размещения Coinbase, который провел direct listing на пике роста крипторынка в 2021 году.
Компания «Финам» предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через «Финам» — инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Комментарии