Мировой долг достиг рекордной отметки в $307 трлн

Долговая масса мировой экономики достигла нового максимума в первой половине этого года, пишет Financial Times. 

По данным Института международных финансов (IIF), общий долг, охватывающий суверенные государства, корпорации и домохозяйства, вырос на $10 трлн до примерно $307 трлн за шесть месяцев текущего года. Предыдущий пик мирового долга пришелся на начало 2022 года, прежде чем центральные банки начали агрессивно повышать процентные ставки.

Рост долга происходит на фоне того, что более высокие процентные ставки в большинстве стран приводят к росту стоимости заимствований — ключевого фактора, определяющего суверенные кредитные рейтинги. Это также происходит потому, что финансирование перехода к изменению климата заставляет правительства увеличивать расходы.

«Нас беспокоит то, что странам придется выделять все больше и больше средств на процентные расходы», — заявил Эмре Тифтик, ведущий автор отчета IIF. «Это будет иметь долгосрочные последствия для стоимости финансирования стран и динамики долга».

IIF сообщил, что более 80% дополнительного долга в первой половине года поступило от зрелых рынков, при этом наибольший рост зафиксирован в США, Японии, Великобритании и Франции. 

«Рост процентных ставок представляет собой ключевой риск для государственных финансов и суверенных рейтингов, особенно на развитых рынках», — сказал Эдвард Паркер, управляющий директор Fitch Ratings, кредитного рейтингового агентства, которое понизило рейтинг США в начале этого года. 

Согласно отчету, ожидается, что процентные расходы по долгам будут продолжать расти, поскольку все больше долгов рефинансируется, а процентные ставки остаются высокими из-за борьбы с инфляцией. Во вторник ОЭСР предупредила, что центральные банки должны сохранять процентные ставки на высоком уровне или повышать их дальше, чтобы победить инфляцию, несмотря на растущие признаки экономической напряженности. 

IIF заявил, что он особенно обеспокоен ростом процентных расходов по долгам развивающихся рынков в местной валюте, которые в настоящее время составляют более 80% общих процентных расходов развивающихся рынков. 

Он предупредил, что, поскольку все больше стран вынуждены реструктурировать свой долг, высокий уровень внутреннего долга делает их уязвимыми, поскольку программа реструктуризации долга МВФ больше ориентирована на внешних кредиторов, таких как инвестиционные фонды и другие государственные долги, а также долг в иностранной валюте.