Мария Павлова предлагает Вам запомнить сайт «Трейдер Старт 2016»
Databricks, лидирующая платформа для обработки и управления данными для корпораций, планирует провести новый тендер оффер по оценке $55 млрд.
На данный момент точные детали сделки неизвестны, но, по данным Bloomberg, Thrive Capital планирует проинвестировать более $1 млрд в компанию.
Основной задачей тендер оффера станет предоставление ликвидности сотрудникам. С 2019 Databricks перешла на выдачу Restricted Stock Units (RSU) в форме компенсации, срок вестинга которых заканчивается в 2026-м. Ключевое отличие RSU от опциона - у RSU нет цены реализации, есть только условия для вестинга (например, 7 лет) и ликвидности (компания становится публичной или покупается). Это значит, что если компания в течение срока вестинга не становится публичной, то RSU сгорает, либо компания снимает требование о ликвидности. При этом, при получении RSU, сотрудник должен заплатить capital gain tax (для сотрудников из Калифорнии - составляет около 50% от оценки RSU).
Таким образом, так как Databricks остается частной компанией, единственная возможность для сотрудников получить ликвидность - продажа бумаг на вторичном рынке через тендер оффер.
Также проведение секондари раунда позволит Databricks снизить давление со стороны сотрудников в отношении тайминга размещения на публичном рынке и позволит избежать ситуации, когда после IPO держатели RSU массово распродают бумаги сразу же после окончания локап периода.
Аналитики The Information отмечают, что хоть проведение тендер оффера и говорит о том, что Databricks, наиболее вероятно, не будет проводить листинг в ближайшее время, конец 2025 остается вполне возможным таймингом IPO.
Компания может провести размещение в течение двух месяцев, однако на данный момент Databricks по-прежнему ожидает наиболее подходящих условий на публичных рынках.
Также стоит учитывать, что, согласно инсайдерам, Databricks планирует достичь прибыли уже в следующем году - один из ключевых факторов для успешного IPO. Помимо этого, сегодня Databricks активно работает над расширением AI функционала для крупных корпоративных клиентов. По мнению аналитиков The Information, именно лидерство Databricks в AI сегменте обеспечит существенную премию в оценке компании к Snowflake, ближайшему публичному аналогу.
Компания «Финам» предоставляет возможность инвестировать в акции более 200 высокотехнологичных и быстрорастущих компаний, которые пока не торгуются на публичном рынке, но по своим характеристикам соответствуют публичным компаниям, а значит, в ближайшем будущем могут выйти на IPO. Pre-IPO через «Финам» - инвестидеи с большим потенциалом для умных инвесторов, участие в pre-IPO Anthropic.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.
Комментарии