Новость: ГруппаEn+ завершила сделку по приобретению 40,29% акций "Иркутскэнерго" у "Интер РАО" и "Интер РАО Капитал" (100-процентное дочернее общество ПАО "ИнтерРАО"). Об этом сообщает компания. Покупателем акций выступило ООО "Тельмамская ГЭС", дочерняя компания ЕвроСибЭнерго, входящей в составEn+Group. Сумма сделки составила70млрд рублей. Оплата сделки организована в несколько этапов и будет производитьсяденежными средствами с привлечением синдицированного кредита "Сбербанка" и "ВТБ". "Завершение сделки по приобретению акций ПАО "Иркутскэнерго" позволит нам начать преобразование в единую операционную компанию. Это существенно усилит позиции всей группыEn+, обеспечит доступ к рынкам капитала и в итоге даст группе возможность реализовать ключевые инвестиционные проекты. Мы уверены, что группа En+ займет достойное место среди ведущих энергетических компаний мира",- отметил генеральный директор En+ Group (владеет 100% АО "ЕвроСибЭнерго") Максим Соков. Комментарий: Аналитики "Атон". "Интер РАО" получила транш в размере 45 млрд руб. за 40,28% "Иркутскэнерго". Мы продолжаем считать сделку по продаже 40% в "Иркутскэнерго" исключительно позитивной для акций "Интер РАО", и полагаем, что она помогла компании раскрыть стоимость этого актива. Его стоимость ранее полностью игнорировалась рынком при оценке акций "Интер РАО", хотя даже полученные уже 45 млрд руб. (690 млн долл.) снижают мультипликатор EV/EBITDA 2016П "Интер РАО" до привлекательного значения 2,7x (а затем и до 2,4x, если принимать во внимание при расчете EV всю сумму 70 млрд руб., которую компания получит за продажу своей доли в активе).

Вчера на валютном рынке царило оживление: под напором роста нефтяных цен рубль дорожал, доллар терял в цене 0.7%, и валютная пара доллар-рубль подошла к рубежу 64.8. Баррель нефти наконец стоит дороже $51, а это означает, рублю открыта дорога к дальнейшему укреплению. Многое будет, конечно, зависеть от денежно-кредитной политики ФРС, на которую ориентируются мировые фонды, но пока риторика федеральных банкиров дает надежду на то, что ставка подниматься не будет. В то же время, и ключевая ставка ЦБ пока остается неизменной, и можно надеяться, что ее не будут снижать, ставя главной целью – борьбу с инфляцией. В ближайшие дни у рубля есть хорошие шансы достичь уровня 62.5 против доллара и попытаться протестировать этот уровень. И все это несмотря на отсутствие единства между странами ОПЕК по вопросу объема добычи. Думаю, что для финансовых рынков в целом переломной точкой стала публикация данных по рынку труда США, которая показала, что ожидания восстановления рынка было существенно завышено. Вопрос, станут ли крупные выплаты российских компаний по внешним заимствованиям противовесом текущему укреплению рубля? Думаю, что соответствующие резервы уже были сформированы неделей ранее и сейчас не будут выплеснуты на рынок.

Новость: ГруппаEn+ завершила сделку по приобретению 40,29% акций "Иркутскэнерго" у "Интер РАО" и "Интер РАО Капитал" (100-процентное дочернее общество ПАО "ИнтерРАО"). Об этом сообщает компания. Покупателем акций выступило ООО "Тельмамская ГЭС", дочерняя компания ЕвроСибЭнерго, входящей в составEn+Group. Сумма сделки составила70млрд рублей. Оплата сделки организована в несколько этапов и будет производитьсяденежными средствами с привлечением синдицированного кредита "Сбербанка" и "ВТБ". "Завершение сделки по приобретению акций ПАО "Иркутскэнерго" позволит нам начать преобразование в единую операционную компанию. Это существенно усилит позиции всей группыEn+, обеспечит доступ к рынкам капитала и в итоге даст группе возможность реализовать ключевые инвестиционные проекты. Мы уверены, что группа En+ займет достойное место среди ведущих энергетических компаний мира",- отметил генеральный директор En+ Group (владеет 100% АО "ЕвроСибЭнерго") Максим Соков. Комментарий: Аналитики "Атон". "Интер РАО" получила транш в размере 45 млрд руб. за 40,28% "Иркутскэнерго". Мы продолжаем считать сделку по продаже 40% в "Иркутскэнерго" исключительно позитивной для акций "Интер РАО", и полагаем, что она помогла компании раскрыть стоимость этого актива. Его стоимость ранее полностью игнорировалась рынком при оценке акций "Интер РАО", хотя даже полученные уже 45 млрд руб. (690 млн долл.) снижают мультипликатор EV/EBITDA 2016П "Интер РАО" до привлекательного значения 2,7x (а затем и до 2,4x, если принимать во внимание при расчете EV всю сумму 70 млрд руб., которую компания получит за продажу своей доли в активе).

Вчера на валютном рынке царило оживление: под напором роста нефтяных цен рубль дорожал, доллар терял в цене 0.7%, и валютная пара доллар-рубль подошла к рубежу 64.8. Баррель нефти наконец стоит дороже $51, а это означает, рублю открыта дорога к дальнейшему укреплению. Многое будет, конечно, зависеть от денежно-кредитной политики ФРС, на которую ориентируются мировые фонды, но пока риторика федеральных банкиров дает надежду на то, что ставка подниматься не будет. В то же время, и ключевая ставка ЦБ пока остается неизменной, и можно надеяться, что ее не будут снижать, ставя главной целью – борьбу с инфляцией. В ближайшие дни у рубля есть хорошие шансы достичь уровня 62.5 против доллара и попытаться протестировать этот уровень. И все это несмотря на отсутствие единства между странами ОПЕК по вопросу объема добычи. Думаю, что для финансовых рынков в целом переломной точкой стала публикация данных по рынку труда США, которая показала, что ожидания восстановления рынка было существенно завышено. Вопрос, станут ли крупные выплаты российских компаний по внешним заимствованиям противовесом текущему укреплению рубля? Думаю, что соответствующие резервы уже были сформированы неделей ранее и сейчас не будут выплеснуты на рынок.

В среду на глобальных рынках продолжился подъем, подогреваемый смягчением риторики представителей ФРС относительно перспектив повышения ставки, умеренно позитивной макростатистики (ВВП еврозоны превысил прогнозы) и роста цен на нефть до максимумов с ноября в ожидании новых данных о динамике запасов нефти и нефтепродуктов в США. S&P500 остановился всего в 1% от исторического максимума, на азиатских рынках утром наблюдается смешанная динамика после неоднозначного блока данных по динамике торгового баланса КНР, указывающего на ограничение экспортного потенциала Поднебесной. Российский фондовый рынок вчера превысил отметку 1950 пунктов по индексу ММВБ и вышел на пятинедельные максимумы. Долгожданный выход рублевого индикатора на консолидационного диапазона 1860-1940 пунктов состоялся, благодаря спросу на ключевые фишки на фоне благоприятной внешней конъюнктуры. Сегодня утром складывается слабо негативный внешний фон, что может привести к развитию отката к уровню ближайшей поддержки 1940 пунктов первые часы торгов. Возможности для органического роста уже практически исчерпаны, по соотношению RTS/Brent оценки рынка вернулись вчера к средним уровням последних 2 недель (18.5x) и для преодоления майских максимумов по индексу РТС (965 пунктов) требуется выход Brent выше 52 долл./барр (впрочем, способствовать этому может вечерняя статистика по запасам от Минэнерго США). Ключевыми внутренними событиями сегодня станет отчетность "Роснефти" и данные о продажах новых автомобилей от АЕБ – замедление темпов спада авторынка может придать инвесторам уверенности в начале восстановления экономики РФ.

Fitch Ratings 7 июня 2016 года понизило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ПАО "Дальневосточное морское пароходство" (FESCO) в иностранной и национальной валюте с "C" до "RD" (ограниченный дефолт), говорится в пресс-релизе агентства. Национальный долгосрочный рейтинг понижен с "C(rus)" до "RD(rus)". Рейтинг приоритетного необеспеченного долга подтвержден на уровне "C".

Комментарий: Годовое общее собрание акционеров "МРСК Северо-Запада" Годовое общее собрание акционеров ТМК Годовое общее собрание акционеров ОГК-2 Публикация финансовых результатов "Роснефти" по МСФО за 1 квартал 2016 года С ожидаемыми событиями предстоящих дней можно ознакомиться в разделах "Сегодня" и "Важные даты"

На фоне роста аппетита к риску в мире индекс РТС вырос на 2,81%. За две последние торговые сессии рынок вырос почти на 5%, и есть шансы, что месячная консолидация, наконец, перейдет в рост. Brent протестировала отметку 51 долл., и российский рубль укрепился до 64,70 относительно доллара США. Как и фондовому рынку, национальной валюте еще предстоит преодолеть нижнюю границу недавнего торгового диапазона (которая в настоящий момент соответствует 64,00 относительно доллара США). На фоне роста рынка клиентская активность тоже увеличилась, что подтверждается оборотом на ММВБ – 40 млрд руб. 2016 год надолго останется в памяти инвесторов "Сбербанка", особенно тех, у которых открыты короткие позиции. Фаворит российского рынка подорожал на 4,46% до новых исторических максимумов, а привилегированные акции выросли на 5,50% на высоких объемах. Акции "ЛУКОЙЛа" и "Роснефти" в целом повторяли динамику рынка, подорожав на 2,62% и 1,54%, в то время как "Газпром" и "Норникель" демонстрировали отстающую динамику. Также выделялись акции "НОВАТЭКа", которые подорожали на 3,5% до новых максимумов. Ликвидные акции ритейлеров также пользовались спросом – "Магнит" и X5 подросли на 4-4,8%. Однако менее ликвидным ритейлерам не удалось поучаствовать во вчерашнем росте, и они закрылись небольшим снижением. Судя по вчерашней активности, особенным спросом по сравнению с аналогами вновь пользовались "качественные" акции. Brent сегодня утром торгуется на отметке 51,50 долл., мы ожидаем, что рынок откроется ростом на 0,5%.

В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+1.86%) и РТС (+2.81%) вновь завершили торги с сильным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок не смог проигнорировать общее улучшение внешнего фона. Главным аргументом в пользу российских "быков" стало очередное обновление семимесячных максимумов во фьючерсах на нефть сорта Brent. Кроме того, оценка роста ВВП еврозоны в первом квартале текущего года была неожиданно повышена с 0.5% до 0.6%, что стало стимулом для масштабного прироста основных европейских фондовых индексов. Стоит отметить, что индексы ММВБ и РТС завершили торги вблизи своих максимальных внутридневных значений. Кроме того, внутридневное повышение указанных индексов носило "ступенчатый" характер. Это говорит о текущей силе и уверенности покупателей. Добавим, что закрытие индекса ММВБ состоялось выше значимой "круглой" отметки 1950 п., что также представляется позитивным техническим сигналом. Не исключено, что уже на текущей неделе индексы ММВБ и РТС сумеют приблизиться к своим апрельским максимумам. Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 1.3 п. или 0.15% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС. На фоне сильного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-5% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Среди "голубых фишек" опережающим приростом выделились бумаги "Сбербанк"-ао (SBER RM, +4.46%), "Сбербанк"-ап (SBERP RM, +5.50%). Вчера они вновь имели собственный повод для обновления исторических максимумов. Кредитная организация опубликовала сильные результаты деятельности за 5 месяцев текущего года по РСБУ. Чистая прибыль "Сбербанка" за указанный период увеличилась на 210% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 184.3 млрд руб. Конечно, столь высокий прирост основного финансового показателя был обусловлен эффектом "низкой базы", сформировавшемся в результате резкого падения чистой прибыли банка в начале 2015 г. Тем не менее, "Сбербанк" сумел успешно преодолеть влияние комплекса негативных среднесрочных факторов, связанных с резким ослаблением рубля в конце 2014 года и ухудшением внутренней экономической конъюнктуры в стране. Бумаги "Интер РАО" (IRAO RM, +2.90%) заметно опередили индекс ММВБ на фоне сообщения о том, что эмитент прекратил распоряжение 40.285% акций компании "Иркутскэнерго". Этот пакет был продан дочернему предприятию компании "Евросибэнерго". Общая сумма сделки составила порядка 70 млрд руб. Компания "Интер РАО" уже получила часть указанной суммы в размере 45 млрд руб. Заметно слабее рынка торговались бумаги ГМК "Норильский никель" (GMKN RM, +0.07%). Их явная слабость была связана с заявлением президента горно-металлургической компании Владимира Потанина о том, что ее чистая прибыль по итогам 2016 года может сократиться. Акции МТС (MTSS RM, -0.77%) вчера корректировались после пятипроцентного прироста, состоявшегося в ходе предыдущих торгов. Поводом для резкого взлета стоимости этих бумаг в понедельник стало сообщение эмитента об открытии "окна приема заявок" на выпуск Американских депозитарных акций. В период с 9 по 16 июня 2016 г. держатели акций МТС могут подать заявку на их конвертацию в АДА. Подобная операция создала арбитражную возможность для получения прибыли. Бумаги "Разгуляй" (GRAZ RM, -5.71%) обрушились к новому многомесячному минимуму на фоне сообщения о том, что группа компаний "Русагро" подала в арбитражный суд заявление о признании агрохолдинга банкротом. Истец является крупным кредитором компании "Разгуляй". Таким образом, озвучиваемые ранее планы реструктуризации кредитного портфеля агрохолдинга претерпели кардинальные изменения. Заметно хуже рынка также торговались бумаги "Сургутнефтегаз"-ап (SNGSP RM, -0.06%), "Аэрофлот" (AFLT RM, -1.58%), "РусГидро" (HYDR RM, -0.21%), "Мечел"-ао (MTLR RM, -2.57%), "Башнефть"-ао (BANE RM, -0.05%), "Башнефть"-ап (BANEP RM, -0.62%). Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent повысились на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.4%. Гонконгский Hang Seng понизился на 0.3%. Прогнозы на текущий день: Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, в диапазоне 1950-1955 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1940, 1930 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1970, 1980 п. Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения в ожидании открытия рынков акций в Европе и в США. Ближайшей точкой притяжения для указанного индекса станет значимая отметка 1950 п. Во второй половине наиболее важным внешним индикатором для участников локальных торгов останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. В 17.30 мск будут опубликованы еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США, которые могут стать стимулом для направленного движения контрактов на "черное золото".

Остатки средств кредитных организаций в Банке России на начало операционного дня 08.06.2016 г. составили: на корреспондентских счетах (включая остатки средств на ОРЦБ) – 1 640 млрд рублей (в том числе по Московскому региону – 1 448,5 млрд рублей); на депозитных счетах – 350 млрд рублей. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности со сроками исполнения, приходящимися на 08.06.2016 г., по данным на начало операционного дня составило 135,1 млрд рублей.

Перед открытием торгов фьючерсы на ключевые индексы Европы демонстрируют смешаннуюдинамику. Так, к 09:45 МСК фьючерсы на немецкий DAX с поставкой в июне понижаютсяна 0,27%, фьючерсы на французский CAC 40 с поставкой в июнеторгуются в плюсена 0,16%, а фьючерсы на британский FTSE 100 с поставкой в июне увеличиваютсяна0,10%.

Перед открытием торгов во вторник, 07 июня, на российском рынке сложился позитивный внешний фон. В понедельник американские индексы DJIA и S&P500 выросли на 0,5-0,6%, во вторник сводный фондовый индекс региона MSCI Asia Pacific прибавлял около процента на заявлениях главы ФРС, усиливших ожидания инвесторов, что американский ЦБ может отложить повышение процентных ставок на некоторое время. В частности, Дж.Йеллен, сообщила, что в настоящее время положительные моменты в экономике США перевешивают негативные факторы и постепенное повышение процентных ставок возможно при сохранении хороших макроэкономических показателей. При этом аналитики обратили внимание на то, что в заявлении главы ФРС отсутствовало указание на временные ориентиры подъема ставки, тогда как в конце мая председатель ЦБ говорила о вероятности повышения процентных ставок "в ближайшие месяцы". Августовский фьючерс Brent торговался у отметки $50,5 за баррель, на уровне закрытия 06 июня. Поддержку нефтяным котировкам оказывали ожидания продолжения сокращения добычи и запасов нефти в США и информация о перебоях в поставках из Нигерии, где одна из группировок боевиков, ответственная за серию подрывов нефтепроводов, пообещала сократить добычу нефти в стране до нуля. Обзор полностью