Индекс S&P 500 взлетел более чем на 50% с начала 2023 года по конец 2024 года, добавив в процессе $18 трлн стоимости. Однако теперь Уолл-стрит опасается фактора, который в конечном итоге может сорвать ралли - это доходность казначейских облигаций США выше 5%, пишет Bloomberg.

Трейдеры акций месяцами игнорировали предупреждения рынка облигаций, вместо этого сосредоточившись на неожиданной прибыли от обещанных избранным президентом Дональдом Трампом налоговых льгот и, казалось бы, безграничных возможностях искусственного интеллекта. Но риск оказался в центре внимания на прошлой неделе, когда доходность казначейских облигаций выросла до своих опасных уровней, а цены на акции упали в ответ. Доходность 20-летних казначейских облигаций США превысила 5% в среду и снова выросла в пятницу, достигнув самого высокого уровня с 2 ноября 2023 года. Между тем, 30-летние казначейские облигации США в пятницу ненадолго превысили 5% и достигли самого высокого уровня с 31 октября 2023 года. Эта доходность выросла примерно на 100 базисных пунктов с середины сентября, когда Федеральная резервная система начала снижать ставку по федеральным фондам, которая снизилась на 100 базисных пунктов за то же время.

«Это необычно», — сказал Джефф Блейзек, содиректор по многопрофильным стратегиям активов в Neuberger Berman, о резком и быстром скачке доходности облигаций в первые месяцы цикла смягчения. За последние 30 лет среднесрочная и долгосрочная доходность была относительно стабильной или слегка выше в месяцы после того, как ФРС инициировала ряд снижений ставок, добавил он.

Трейдеры следят за доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая чувствительна к политике и является самой высокой с октября 2023 года и быстро приближается к 5%, что, как они опасаются, может спровоцировать коррекцию фондового рынка.В последний раз она ненадолго превысила порог в октябре 2023 года, а до этого – лишь в июле 2007 года. «Если 10-летняя доходность достигнет 5%, последует реакция на продажу акций», — сказал Мэтт Перон, глобальный руководитель решений Janus Henderson. - Такие эпизоды разыгрываются в течение недель или, может быть, нескольких месяцев, и за это время индекс S&P 500 может упасть на 10%».

Причина довольно проста. Рост доходности облигаций делает их более привлекательными, а также увеличивает стоимость привлечения капитала для компаний. Влияние на фондовый рынок стало очевидным в пятницу, когда индекс S&P 500 упал на 1,5%, показав худший день с середины декабря, перейдя в минус с начала 2025 года и едва не свел на нет все достижения ноябрьской эйфории, вызванной избранием Трампа.

Высокую доходность подчас могут принести неочевидные вложения. «Финам» — единственный брокер, имеющий доступ на Московскую и Чикагскую биржи одновременно. Поэтому мы можем проводить арбитражные сделки на одном счете. Новые инвестиционные идеи каждый месяц — будьте в курсе самых топовых инвестиционных продуктов «Финама».

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Apple Inc. сообщила о повышении заработной платы генерального директора Тима Кука на 18% перед своим ежегодным собранием акционеров в следующем месяце, пишет Bloomberg.

В 2024 году компенсация Кука выросла до 74,6 млн долларов по сравнению с 63,2 млн долларов в предыдущем году, сообщила Apple.

Зарплата Кука состояла из базового оклада в размере 3 миллионов долларов, премий в виде акций в размере 58,1 миллиона долларов и примерно 13,5 миллиона долларов дополнительной компенсации. Рост в основном обусловлен увеличением стоимости премий в виде акций.

Хотя заработная плата Кука значительно выросла по сравнению с прошлым годом, она все еще далека от его общей компенсации в 2022 году, которая достигла почти 100 миллионов долларов благодаря премиям в виде акций. Его зарплата была урезана в 2023 году после сопротивления сотрудников и акционеров.

Совет директоров Apple заявил, что «не внес никаких изменений в размер или структуру общей целевой компенсации г-на Кука в 2025 году». Другие руководители, включая директора по розничной торговле Apple, бывшего финансового директора, главного операционного директора и генерального юрисконсульта, заработали более 27 миллионов долларов в 2024 году, что представляет собой небольшое увеличение по сравнению с предыдущим годом. Луку Маэстри, бывшего финансового директора, недавно сменил Кеван Парекх.

Источником богатства может стать не только зарплата, но и инвестиции. Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Индекс S&P 500 взлетел более чем на 50% с начала 2023 года по конец 2024 года, добавив в процессе $18 трлн стоимости. Однако теперь Уолл-стрит опасается фактора, который в конечном итоге может сорвать ралли - это доходность казначейских облигаций США выше 5%, пишет Bloomberg.

Трейдеры акций месяцами игнорировали предупреждения рынка облигаций, вместо этого сосредоточившись на неожиданной прибыли от обещанных избранным президентом Дональдом Трампом налоговых льгот и, казалось бы, безграничных возможностях искусственного интеллекта. Но риск оказался в центре внимания на прошлой неделе, когда доходность казначейских облигаций выросла до своих опасных уровней, а цены на акции упали в ответ. Доходность 20-летних казначейских облигаций США превысила 5% в среду и снова выросла в пятницу, достигнув самого высокого уровня с 2 ноября 2023 года. Между тем, 30-летние казначейские облигации США в пятницу ненадолго превысили 5% и достигли самого высокого уровня с 31 октября 2023 года. Эта доходность выросла примерно на 100 базисных пунктов с середины сентября, когда Федеральная резервная система начала снижать ставку по федеральным фондам, которая снизилась на 100 базисных пунктов за то же время.

«Это необычно», — сказал Джефф Блейзек, содиректор по многопрофильным стратегиям активов в Neuberger Berman, о резком и быстром скачке доходности облигаций в первые месяцы цикла смягчения. За последние 30 лет среднесрочная и долгосрочная доходность была относительно стабильной или слегка выше в месяцы после того, как ФРС инициировала ряд снижений ставок, добавил он.

Трейдеры следят за доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая чувствительна к политике и является самой высокой с октября 2023 года и быстро приближается к 5%, что, как они опасаются, может спровоцировать коррекцию фондового рынка.В последний раз она ненадолго превысила порог в октябре 2023 года, а до этого – лишь в июле 2007 года. «Если 10-летняя доходность достигнет 5%, последует реакция на продажу акций», — сказал Мэтт Перон, глобальный руководитель решений Janus Henderson. - Такие эпизоды разыгрываются в течение недель или, может быть, нескольких месяцев, и за это время индекс S&P 500 может упасть на 10%».

Причина довольно проста. Рост доходности облигаций делает их более привлекательными, а также увеличивает стоимость привлечения капитала для компаний. Влияние на фондовый рынок стало очевидным в пятницу, когда индекс S&P 500 упал на 1,5%, показав худший день с середины декабря, перейдя в минус с начала 2025 года и едва не свел на нет все достижения ноябрьской эйфории, вызванной избранием Трампа.

Высокую доходность подчас могут принести неочевидные вложения. «Финам» — единственный брокер, имеющий доступ на Московскую и Чикагскую биржи одновременно. Поэтому мы можем проводить арбитражные сделки на одном счете. Новые инвестиционные идеи каждый месяц — будьте в курсе самых топовых инвестиционных продуктов «Финама».

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Apple Inc. сообщила о повышении заработной платы генерального директора Тима Кука на 18% перед своим ежегодным собранием акционеров в следующем месяце, пишет Bloomberg.

В 2024 году компенсация Кука выросла до 74,6 млн долларов по сравнению с 63,2 млн долларов в предыдущем году, сообщила Apple.

Зарплата Кука состояла из базового оклада в размере 3 миллионов долларов, премий в виде акций в размере 58,1 миллиона долларов и примерно 13,5 миллиона долларов дополнительной компенсации. Рост в основном обусловлен увеличением стоимости премий в виде акций.

Хотя заработная плата Кука значительно выросла по сравнению с прошлым годом, она все еще далека от его общей компенсации в 2022 году, которая достигла почти 100 миллионов долларов благодаря премиям в виде акций. Его зарплата была урезана в 2023 году после сопротивления сотрудников и акционеров.

Совет директоров Apple заявил, что «не внес никаких изменений в размер или структуру общей целевой компенсации г-на Кука в 2025 году». Другие руководители, включая директора по розничной торговле Apple, бывшего финансового директора, главного операционного директора и генерального юрисконсульта, заработали более 27 миллионов долларов в 2024 году, что представляет собой небольшое увеличение по сравнению с предыдущим годом. Луку Маэстри, бывшего финансового директора, недавно сменил Кеван Парекх.

Источником богатства может стать не только зарплата, но и инвестиции. Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов на Московской бирже, СПБ Бирже, NYSE, NASDAQ и HKEX.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Стратеги финансового конгломерата Citigroup считают, что Федеральной резервной системе (ФРС) США следует приостановить цикл снижения процентных ставок на декабрьском заседании, указывая на сохраняющуюся экономическую активность в стране. Об этом пишет Bloomberg.

«Мы считаем, что ФРС следует приостановить смягчение, если только в декабре не появятся слабые данные по заработной плате», - написали стратеги Citigroup Джабаз Матаи и Алехандра Васкес в аналитической записке. Отчет по занятости в США за ноябрь будет опубликован 6 декабря.

Эксперты подчеркнули, что даже если создание рабочих мест будет слабым, то другие данные по рынку труда, такие как заявки на пособие по безработице, вероятно, укажут на устойчивость рынка труда.

ФРС 18 сентября впервые с 2020 года снизила процентные ставки, и сразу на 50 базисных пунктов – с 5,25-5,5% до 4,75-5%. 7 ноября американский регулятор принял решение понизить базовую ставку на 25 б.п., до 4,5-4,75%.

Боитесь самостоятельно принимать решение на рынке? Стратегии доверительного управления от профессиональных управляющих «Финама». Подключение онлайн за 5 минут. Доступно от 5000 ₽.

С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Индийские инвесторы вложили более $70 млрд в акции местных эмитентов за 10 месяцев 2024 года, пишет Bloomberg.

На долю розничных инвесторов пришлось почти $17 млрд от общего объема вложенных средств, оставшиеся - на институциональных инвесторов. Приток средств в акции индийских компаний находится на пути к рекордному максимуму. В 2023 году розничные инвесторы вложили лишь $0,6 млрд, а институциональные - $22 млрд.

При этом в октябре наблюдались продажи акций Индии иностранными фондами, поскольку высокие оценки и быстрый отскок китайского капитала подстегнули разворот от южно-азиатского рынка.

Ключевой индекс фондового рынка Индии Nifty 50 упал почти на 8% с момента достижения рекордного максимума в конце сентября, но все еще движется к девятому году роста подряд.

С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Чистая прибыль Zoom в 3 финансовом квартале, завершившийся 31 октября 2024 года, выросла до $207,1 млн по сравнению с $141,2 млн годом ранее за аналогичный период. Об этом говорится в отчете компании.

В расчете на одну акцию чистая прибыль Zoom выросла до $0,66 с $0,45 в прошлом году. Выручка в отчетном периоде увеличилась незначительно, до $1,17 млрд с $1,13 млрд. 

За 9 месяцев текущего года чистая прибыль компании составила $642,3 млн с $338,6 млн годом ранее. Выручка за это же время составила $3,48 млрд по сравнению с $3,38 млрд за 9 месяцев прошлого года. 

Также компания объявила о смене названия - с Zoom Video Communications на Zoom Communications.

С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Специальный прокурор Джек Смит в понедельник, 25 ноября, подал ходатайство о снятии всех федеральных обвинений с избранного президента Дональда Трампа в отношении его ненадлежащего обращения с секретными документами и его попыток отменить результаты президентских выборов 2020 года в преддверии смертоносного нападения на Капитолий США 6 января, сообщает издание NBC News.

Несколько часов спустя окружной судья США Таня Чуткан удовлетворила ходатайство Смит об отклонении обвинительного заключения, связанного с событиями 6 января, официально положив конец делу о том, что Трамп якобы незаконно вступил в сговор с целью отмены своего поражения в выборах 2020 года от президента Джо Байдена.

Трампу впервые было предъявлено обвинение в июне 2023 года в федеральном суде в Майами по 37 пунктам тяжкого преступления, связанным с ненадлежащим обращением с секретными документами, которые он вывез из Белого дома в свой дом во Флориде. Они включали умышленное удержание информации о национальной обороне, дачу ложных показаний и сговор с целью воспрепятствования правосудию. Судья во Флориде отклонил дело, но офис Смита подал апелляцию.

Интерес американского разработчика микросхем Qualcomm к приобретению корпорации Intel остыл из-за сложностей, связанных со сделкой, передает Bloomberg News со ссылкой на людей, знакомых с ситуацией.

Сложности, связанные с приобретением всего пакета акций Intel, сделали сделку менее привлекательной для Qualcomm. При этом не исключается, что компания может вместо этого рассмотреть возможность приобретения доли в Intel или же проявить интерес позднее.

Qualcomm обратилась к Intel с просьбой изучить возможность заключения сделки в сентябре этого года. В то же время известно, что данная сделка, которая в случае ее заключения станет крупнейшей в секторе, подвергнется жесткой антимонопольной проверке во всем мире, поскольку приведет к объединению двух крупных компаний по производству микросхем. 

Вы также можете инвестировать в акции успешных зарубежных компаний. Инвестируйте с одного счета на Московской, СПБ, NYSE, NASDAQ и Гонконгской биржах. Добавляйте в портфель акции российских и мировых компаний, облигации, валюту и производные инструменты, чтобы получить как можно большую прибыль от грамотной диверсификации своего портфеля. 

С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Избранный президент США Дональд Трамп пообещал ввести дополнительные таможенные пошлины в разамере 10% на товары из Китая. Об этом политик заявил в собственной соцсети Truth Social, передает Bloomberg.

Также Трамп анонсировал введение пошлин в 25% на товары из Канады и Мексики. Он намерен подписать все необходимые документы сразу после вступления в должность президента США 20 января 2025 года. 

Трамп назвал новые пошлины необходимыми для пресечения нелегальной миграции и незаконного оборота наркотиков в США. Он обвинил Китай в невыполнении обещаний ввести смертную казнь для наркоторговцев, в частности фентанилом.

Цены на медь падают после планов избранного президента США Дональда Трампа ввести дополнительные экспортные пошлины на товары из Китая, пишет Bloomberg.

Трамп заявил, что США введут дополнительные пошлины в размере 10% на китайские товары. Это привело к росту индекса доллара, что негативно сказывается на стоимости цветных металлов, в том числе меди. 

Также негативную динамику на стоимость медь оказывают опасения по поводу слабых перспектив спроса со стороны Китая, крупнейшего потребителя металлов.

Медь падает на 0,6% до $8993,5 за тонну на Лондонской бирже металлов. Алюминий снижается на 0,9%, а никель - на 0,4%.

Сегодня, 26 ноября, на 8:05 мск фьючерс на американский индекс S&P 500 в плюсе на 0,02%, до 6007,5 пункта. Вчерашние торги в США завершились ростом. Индекс S&P 500 прибавил 0,3%, до 5987,4 пункта, Dow Jones - 0,99%, до исторического максимума в 44736,57 пункта, а Nasdaq 100 - 0,14%, до 20804,89 пункта.

По итогам прошлой торговой сессии в США сильную динамику показали акции Boeing, которые поднялись на 2,54%. Бумаги UnitedHealth окрепли на 2,53%. Котировки Apple закрылись в плюсе на 1,36%, Microsoft - на 0,42%, а Amazon - на 2,22%. 

Super Micro Computer продолжает демонстрировать рост на протяжении трех сессий подряд после того, как компания на прошлой неделе объявила о предотвращении делистинга с биржи NASDAQ. За вчера ее акции выросли на 15,88%.

В лидерах падения оказались акции Nvidia, которые скорректировались на 4,13%. Котировки Walmart упали на 1,04%, Tesla - на 3,97%, а Exxon Mobil - на 1,5%. 

Мы запустили новый тариф «Долгосрочный портфель». Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте.

Азиатские рынки показывают разнонаправленную динамику. Bloomberg отмечает, что движение на рынках Азии определяют ожидания повышения пошлин на импорт из Китая при будущей администрации избранного президента Дональда Трампа. Политик намерен прибавить 10% к пошлинам на товары из Китая.

Так, гонконгский Hang Seng поднимается на 0,51%, до 19248 пунктов, китайский Shanghai Composite в плюсе на 0,23%, до 3271,16 пункта. Корейский KOSPI снижается на 0,64%, до 2518,16 пункта, а японский Nikkei 225 - на 0,33%, до 38220,5 пункта.

При этом поддержку акциям материкового Китая могли оказать покупки после двухдневного спада, а также ожидания, что Пекин усилит фискальное смягчение для поддержки экономического роста в условиях растущей геополитической напряженности, уточнило агентство.

С 1 января 2025 года иностранные ценные бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов. Кроме того, только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Как стать квалифицированным инвестором? Мы подготовили для вас инструкцию.

Цены на нефть во вторник растут. Стоимость контракта Brent с поставкой в январе в плюсе на 0,37%, до $73,28 за баррель, контракт на WTI с поставкой в том же месяце - на 0,32%, до $69,16 за «‎бочку».

На форексе пара евро-доллар повышается на 0,31%, до 1,048.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками

Инфляция, которая приближается к целевому показателю Европейского центрального банка, позволит снизить процентные ставки еще больше, но чиновникам не следует торопиться, сказал член совета управляющих ЕЦБ, глава Бундесбанка Йоахим Нагель. Его слова приводит Bloomberg.

«Поскольку инфляция в сфере услуг должна постепенно снижаться по мере снижения давления на заработную плату, приближается точка, в которой мы можем ожидать устойчивого возвращения к отметке 2%», — заявил Нагель. Однако, по его словам, «важно сохранять осторожность и ослаблять денежно-кредитную политику только постепенно и не слишком быстро», поскольку все еще существуют риски для перспектив потребительских цен.

Данные комментарии прозвучали менее чем за три недели до заключительного заседания ЕЦБ по политике в 2024 году, на котором чиновники, как ожидается, еще раз снизят ставку. Некоторые инвесторы и экономисты даже предполагают снижение на 50 базисных пунктов после разочаровывающих данных о росте в пятницу.

Инфляция в блоке из 20 стран, вероятно, ускорилась до 2,3% в ноябре, что является самым высоким показателем за четыре месяца, полагают экономисты, опрошенные Bloomberg. Но ЕЦБ ожидает устойчивого возврата к целевому показателю в 2% в течение 2025 года, вероятно, в первой половине года.

Нагель сказал, что ЕЦБ только в декабре решит, будет ли еще один шаг по снижению ставки — на основе данных, доступных на тот момент, и новых прогнозов персонала. При этом, по его словам, политики «убеждены, что даже при более низких процентных ставках скоро будет достигнут целевой показатель по инфляции».