Новость: ГруппаEn+ завершила сделку по приобретению 40,29% акций "Иркутскэнерго" у "Интер РАО" и "Интер РАО Капитал" (100-процентное дочернее общество ПАО "ИнтерРАО"). Об этом сообщает компания. Покупателем акций выступило ООО "Тельмамская ГЭС", дочерняя компания ЕвроСибЭнерго, входящей в составEn+Group. Сумма сделки составила70млрд рублей. Оплата сделки организована в несколько этапов и будет производитьсяденежными средствами с привлечением синдицированного кредита "Сбербанка" и "ВТБ". "Завершение сделки по приобретению акций ПАО "Иркутскэнерго" позволит нам начать преобразование в единую операционную компанию. Это существенно усилит позиции всей группыEn+, обеспечит доступ к рынкам капитала и в итоге даст группе возможность реализовать ключевые инвестиционные проекты. Мы уверены, что группа En+ займет достойное место среди ведущих энергетических компаний мира",- отметил генеральный директор En+ Group (владеет 100% АО "ЕвроСибЭнерго") Максим Соков. Комментарий: Аналитики "Атон". "Интер РАО" получила транш в размере 45 млрд руб. за 40,28% "Иркутскэнерго". Мы продолжаем считать сделку по продаже 40% в "Иркутскэнерго" исключительно позитивной для акций "Интер РАО", и полагаем, что она помогла компании раскрыть стоимость этого актива. Его стоимость ранее полностью игнорировалась рынком при оценке акций "Интер РАО", хотя даже полученные уже 45 млрд руб. (690 млн долл.) снижают мультипликатор EV/EBITDA 2016П "Интер РАО" до привлекательного значения 2,7x (а затем и до 2,4x, если принимать во внимание при расчете EV всю сумму 70 млрд руб., которую компания получит за продажу своей доли в активе).

Вчера на валютном рынке царило оживление: под напором роста нефтяных цен рубль дорожал, доллар терял в цене 0.7%, и валютная пара доллар-рубль подошла к рубежу 64.8. Баррель нефти наконец стоит дороже $51, а это означает, рублю открыта дорога к дальнейшему укреплению. Многое будет, конечно, зависеть от денежно-кредитной политики ФРС, на которую ориентируются мировые фонды, но пока риторика федеральных банкиров дает надежду на то, что ставка подниматься не будет. В то же время, и ключевая ставка ЦБ пока остается неизменной, и можно надеяться, что ее не будут снижать, ставя главной целью – борьбу с инфляцией. В ближайшие дни у рубля есть хорошие шансы достичь уровня 62.5 против доллара и попытаться протестировать этот уровень. И все это несмотря на отсутствие единства между странами ОПЕК по вопросу объема добычи. Думаю, что для финансовых рынков в целом переломной точкой стала публикация данных по рынку труда США, которая показала, что ожидания восстановления рынка было существенно завышено. Вопрос, станут ли крупные выплаты российских компаний по внешним заимствованиям противовесом текущему укреплению рубля? Думаю, что соответствующие резервы уже были сформированы неделей ранее и сейчас не будут выплеснуты на рынок.

Новость: ГруппаEn+ завершила сделку по приобретению 40,29% акций "Иркутскэнерго" у "Интер РАО" и "Интер РАО Капитал" (100-процентное дочернее общество ПАО "ИнтерРАО"). Об этом сообщает компания. Покупателем акций выступило ООО "Тельмамская ГЭС", дочерняя компания ЕвроСибЭнерго, входящей в составEn+Group. Сумма сделки составила70млрд рублей. Оплата сделки организована в несколько этапов и будет производитьсяденежными средствами с привлечением синдицированного кредита "Сбербанка" и "ВТБ". "Завершение сделки по приобретению акций ПАО "Иркутскэнерго" позволит нам начать преобразование в единую операционную компанию. Это существенно усилит позиции всей группыEn+, обеспечит доступ к рынкам капитала и в итоге даст группе возможность реализовать ключевые инвестиционные проекты. Мы уверены, что группа En+ займет достойное место среди ведущих энергетических компаний мира",- отметил генеральный директор En+ Group (владеет 100% АО "ЕвроСибЭнерго") Максим Соков. Комментарий: Аналитики "Атон". "Интер РАО" получила транш в размере 45 млрд руб. за 40,28% "Иркутскэнерго". Мы продолжаем считать сделку по продаже 40% в "Иркутскэнерго" исключительно позитивной для акций "Интер РАО", и полагаем, что она помогла компании раскрыть стоимость этого актива. Его стоимость ранее полностью игнорировалась рынком при оценке акций "Интер РАО", хотя даже полученные уже 45 млрд руб. (690 млн долл.) снижают мультипликатор EV/EBITDA 2016П "Интер РАО" до привлекательного значения 2,7x (а затем и до 2,4x, если принимать во внимание при расчете EV всю сумму 70 млрд руб., которую компания получит за продажу своей доли в активе).

Вчера на валютном рынке царило оживление: под напором роста нефтяных цен рубль дорожал, доллар терял в цене 0.7%, и валютная пара доллар-рубль подошла к рубежу 64.8. Баррель нефти наконец стоит дороже $51, а это означает, рублю открыта дорога к дальнейшему укреплению. Многое будет, конечно, зависеть от денежно-кредитной политики ФРС, на которую ориентируются мировые фонды, но пока риторика федеральных банкиров дает надежду на то, что ставка подниматься не будет. В то же время, и ключевая ставка ЦБ пока остается неизменной, и можно надеяться, что ее не будут снижать, ставя главной целью – борьбу с инфляцией. В ближайшие дни у рубля есть хорошие шансы достичь уровня 62.5 против доллара и попытаться протестировать этот уровень. И все это несмотря на отсутствие единства между странами ОПЕК по вопросу объема добычи. Думаю, что для финансовых рынков в целом переломной точкой стала публикация данных по рынку труда США, которая показала, что ожидания восстановления рынка было существенно завышено. Вопрос, станут ли крупные выплаты российских компаний по внешним заимствованиям противовесом текущему укреплению рубля? Думаю, что соответствующие резервы уже были сформированы неделей ранее и сейчас не будут выплеснуты на рынок.

Комментарий: Годовое общее собрание акционеров "ФосАгро" Годовое общее собрание акционеров "Мосэнерго" Закрытие реестра акционеров "Внуково" для участия в ГОСА Закрытие реестра акционеров "Детского мира" для участия в ГОСА Публикация производственных результатов "ТрансКонтейнера" за 1 квартал 2016 года С ожидаемыми событиями предстоящих дней можно ознакомиться в разделах "Сегодня" и "Важные даты"

В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.87%) и РТС (+0.41%) завершили торги с умеренным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Валютный индекс РТС отличился опережающим приростом под влиянием укрепившегося рубля. В то же время рублевый индекс ММВБ большую часть торгового дня балансировал на грани положительного и отрицательного изменения. Достаточно сдержанная динамика локального рынка была связана с отсутствием значимых внешних и внутренних сигналов. Важная иностранная статистика вчера не публиковалась. Кроме того, рынок акций в США был закрыт. Добавим, что в результате существенного прироста российского рынка, состоявшегося в ходе минувшей торговой недели, индексы ММВБ и РТС сумели восстановиться в среднюю часть своих полуторамесячных диапазонов. Таким образом, сформировавшаяся среднепрочная техническая картина в указанных индексах носит нейтральный характер. Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM6) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 3.6 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС. На фоне умеренного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные бумаги закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Одним из немногих заметных внутридневных движений на локальном рынке стало утреннее повышение акций "ФСК ЕЭС (FEES RM, +3.02%). Эти бумаги открылись с сильным приростом на фоне сообщения о том, что совет директоров эмитента рекомендовал участникам годового общего собрания акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 0.0133185 руб. на одну обыкновенную акцию ФСК ЕЭС", что составляет порядка 10.5% от текущей рыночной стоимости этих бумаг. Стоит отметить, что электросетевая компания планирует выплатить столь щедрые дивиденды впервые за много лет. Впрочем, не стоит забывать о том, что в результате сильного среднесрочного повышения стоимости акций "ФСК ЕЭС" в них может реализоваться коррекционный технический спад. Признаком скорого завершения текущего восходящего движения в этих бумагах может служить заметное повышение торговых оборотов в течение нескольких последних дней. Бумаги "Сбербанк"-ао (SBER RM, +0.94%), "Сбербанк"-ап (SBERP RM, +1.43%) в очередной раз обновили свои исторические максимумы. Эти акции продолжают отыгрывать недавнюю публикацию сильной финансовой отчетности "Сбербанка" за 1 квартал текущего года по МСФО. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период увеличилась на 284.6% по сравнению с 1 кварталом прошлого года. Акции "Мостотрест" (MSTT RM, +2.03%) существенно опередили рынок в связи с рекомендацией совета директоров эмитента о выплате годовых дивидендов по этим бумагам в размере 10.64 руб., или 11.2% от текущей рыночной стоимости. Таким образом, компания "Мостотрест" планирует направить на выплату дивидендов порядка 85% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Менеджмент компании уверенно смотрит в будущее в связи с наличием солидного портфеля текущих и перспективных проектов. В конце марта стало известно о том, что "Мостотрест" примет участие в строительстве моста через Керченский пролив. Стоимость работ по указанному проекту составит порядка 96.9 млрд руб. (с НДС). Акции "ДИКСИ" (DIXY RM, -3.33%) сильно подешевели в связи с сообщением розничной торговой сети о чистом убытке в размере 1.5 млрд руб. по МСФО, полученном по итогам 1 квартала. Негативный финансовый результат за указанный период сформировался в результате существенного увеличения коммерческих и общехозяйственных расходов компании. Указанная новость оказала угнетающее воздействие и на акции других розничных сетей: "Магнит" (MGNТ RM, -0.61%), "М.видео" (MVID RM, -0.70%), "Лента" др (LNTA RM, -0.77%). Хуже рынка также закрылись бумаги "Газпром" (GAZP RM, -0.19%), ММК (MAGN RM, -2.66%), "МосБиржа" (MOEX RM, -0.18%), "Северсталь" (CHMF RM, -0.68%), МТС (MTSS RM, -0.10%). Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США неравномерно повышаются в пределах 0.35%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Японский индекс Nikkei225 повысился на 0.8%. Гонконгский Hang Seng подрос на 1.2%. Прогнозы на текущий день: С учетом умеренного утреннего падения стоимости фьючерсов на нефть, внешний фон перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенный или смешанный. - Мы ожидаем открытия рынка с незначительным отклонением по индексу ММВБ, вблизи отметки 1935 п. Ближайшими значимыми поддержками станут уровни 1920, 1910 п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1940, 1950 п. - Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние консолидации в ожидании новых значимых внешних сигналов. - Во второй половине дня состоится публикация ряда статистических показателей в Европе и в США. Скорее всего, они добавят российскому рынку волатильности, но не придадут ему четкого направления. Наиболее же значимым внешним индикатором для участников локальных торгов по-прежнему останется динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть.

Остатки средств кредитных организаций в Банке России на начало операционного дня 31.05.2016 г. составили: на корреспондентских счетах (включая остатки средств на ОРЦБ) – 1 759,6 млрд рублей (в том числе по Московскому региону – 1 582,1 млрд рублей); на депозитных счетах – 296,2 млрд рублей. Сальдо операций Банка России с банковским сектором по предоставлению и абсорбированию рублевой ликвидности со сроками исполнения, приходящимися на 31.05.2016 г., по данным на начало операционного дня составило 135,9 млрд рублей.

На мировых рынках в начале недели не произошло сильных колебаний – инвесторы взяли паузу для осмысления речи Дж.Йеллен и в ожидании поступления значимого потока новостей на текущей неделе, пониженная торговая активность на основных площадках была связана также с выходным днем в США и Великобритании. Текущая неделя будет очень насыщенной на различные события. Сегодня будут представлены данные по базовому индексу PCE – ключевому индикатору ФРС в части оценки инфляционного давления, в течение недели также состоится ряд выступлений глав ФРБ. Завтра будут опубликованы майские PMI по странам еврозоны и КНР, а также РФ, вечером выйдет "бежевая книга" ФРС. В четверг в Вене состоится очередное заседание ОПЕК. Также на 2 июня запланировано заседание ЕЦБ – ключевые ставки, скорее всего, останутся неизменными, однако новые макроэкономические прогнозы позволят оценить эффективность предпринятых мер количественной поддержки. Мы ожидаем, что столь высокая концентрация различных событий приведет к повышению волатильности в течение текущей недели, однако генеральный повышательный тренд в сырье и на рынках акций едва ли будет сломлен. Российский фондовый рынок завершил сессию понедельника вблизи верхней границы консолидационного диапазона 1860-1940 пунктов при поддержке преодолевших отметку 50 долл./барр. цен на нефть Brent и положительной динамики фьючерсов на S&P500. Ввиду отсутствия сильных колебаний на мировых рынках после закрытия торгов в понедельник, открытие сегодня может пройти нейтрально, предположительно в районе 1930-1940 пунктов по индексу ММВБ. Однако мы полагаем, что дальнейший рост рублевого индекса может быть затруднен ввиду близости сильного сопротивления на уровне максимумов середины мая (отметка 1940 ММВБ). В этой связи консолидация рынка может продолжиться до появления новых сигналов со стороны внешних рынков. Ключевыми корпоративными событиями вторника станут финрезультаты "АЛРОСА" и "Газпром нефти" за 1-й квартал, а также бухгалтерская отчетность ВТБ на 4 месяца и пресс-конференция "Газпрома".

Утром, перед стартом последней майской торговой сессии на Мосбирже, внешний фон для российского рынка выглядит отчетливо позитивным. Азия торгуется в солидном плюсе. Так, китайский индикатор CSI 300 прибавляет более 3%. Японский индикатор Nikkei 225 прибавляет около 1% на фоне релиза неожиданно сильных данных по промпроизводству за апрель (+0,3% м/м). Сегодня после трехдневных выходных возобновляются торги в США и Великобритании. Фьючерс на американский индекс "широкого рынка"S&P500 прибавляет более 0,2%. На сырьевом рынке наблюдаются позитивные тенденции. Основные сорта нефти торгуются на годовых максимумах. В частности, на текущий момент баррель маркиBrentстоит $50,27, а котировки сортаWTIнаходятся у отметки $49,62. Уверенности игрокам на повышение по нефти придал ослабевший за понедельник на 0,5% к корзине основных валют доллар. Впрочем, не менее важным драйвером выступают ожидания очередного сокращения запасов и добычи после пятничного релиза по буровым установкам от Baker Hughes. Напомню, что в США и в Канаде количество действующих нефтяных буровых сократилось в общей сложности на 4 шт. Судя по всему, учитывая вновь подобравшуюся к годовым максимумам нефть и позитивный внешний фон, сегодня стоит ожидать открытия торгов в "зеленой зоне". В первой половине дня ожидаю роста по ММВБ в пределах 0,5%. Несмотря на явно перегретый финансовый сектор, драйверами роста вполне могут выступить котировки нефтегазовых компаний. Не исключаю покупок в акциях "Магнита" и "Мегафона" на фоне ребалансировкиMSCIRussia. В случае с "Мегафоном" причиной для покупок так же может стать неожиданная рекомендация совета директоров выплатить около 8 рублей на акцию дивидендов за I квартал дополнительно к ранее объявленным годовым дивидендам. Совокупные выплаты с отсечкой по реестру акционеров от 11.07.2015 в итоге составят 56,44 руб. на акцию, что, исходя из текущих котировок, подразумевает дивидендную доходность около 7,6% годовых. На валютном рынке, несмотря на дорогую нефть и снижение индекса доллара, вряд ли стоит ожидать значительного укрепления рубля. Так, 10 июня состоится заседание ЦБ РФ, на котором с высокой вероятностью будет понижена ключевая ставка. Помимо этого, в предстоящем месяце ожидаются значительные платежи в счет погашения внешних долгов. Таким образом, ожидаю "боковика" по паре доллар/рубль вблизи вчерашних уровней закрытия.

Чистая прибыль "Газпромбанка" по МСФО в 1 квартале 2016 года составила 9,845 млрд рублей против убытка в размере 4,272 млрд рублей, полученного годом ранее. Об этом говорится в отчетности банка.

Торги понедельника завершились в плюсе (индекс ММВБ +0,41%, 1935 пунктов). Объемы упали до минимума более чем за два месяца. Индекс ММВБ по итогам дня сумел преодолеть важное сопротивление около 1930, что можно рассматривать как сигнал в пользу продолжения роста. Однако значимость минувшего дня несколько снижается, благодаря рекордно низким объемам. Биржи США были закрыты на празднование Дня памяти. Площадки Азии торгуются утром разнонаправлено. На стороне покупателей выступают позитивные данные по промышленному производству Японии. Фьючерс на S&P 500 консолидируется около 2100 пунктов. В настоящий момент по фьючерсу ждем попытки продолжить рост. Ближайшим сопротивлением выступает 2100-2110. Следующий ориентир расположен около 2150. Поддержки – 2060-2070, 2030-2040. Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется в районе $49,5-49,7. Спекулятивные покупки возможны от $47-48, $43-44. Сопротивления - $50, $53. Фьючерс на золото движется около $1210. Следующими целями снижения выступают $1160-1170, $1100. Повторный выход к $1300 возможен в случае возвращения выше $1230-1240. Отечественный фондовый рынок откроет вторник предположительно в незначительном минусе. Далее отдаем предпочтение возобновлению роста. Следующими ориентирами видим 1950, 1970 пунктов по индексу ММВБ. Ближе к 1970 пунктам возможны спекулятивные продажи в расчете на формирование двойной вершины. Сигналом к изменению расклада сил в пользу продавцов могло бы стать закрытие дня ниже 1860-1870 пунктов по индексу ММВБ, что на текущий момент представляется маловероятным. В 15:30 мск будут опубликованы данные по расходам и доходам потребителей США за апрель. В 16:45 выйдет индекс деловой активности за май (Chicago PMI). По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.16, RIM6) поиск моментов для покупок возможен около 90 000-91 000, 87 000-88 000. Сопротивления – 93 000-94 000, 96000. По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.16, SiM6) основным сопротивлением остается район 67 500-68 000. Нисходящий тренд последних месяцев, возможно, будет сломлен в случае закрытия одного из дней выше 68 500. Ближайшей поддержкой выступает 65000.Итоговые рекомендации : Внешний фон нейтрален. Азия торгуется разнонаправлено. Итоговые рекомендации: Инвесторам – "покупки от 1600-1700, 1300-1400 пунктов по индексу ММВБ"; Спекулянтам – "покупки от 1870-1880, 1840-1850 пунктов; продажи от 1950, 1970 пунктов по индексу ММВБ".